Шаг 1: Введение в поставку ликвидности
Что такое поставка ликвидности?
Поставка ликвидности — это процесс, при котором пользователи предоставляют свои криптовалютные активы (токены и монеты) в ликвидные пулы на децентрализованных биржах (DEX), чтобы помочь обеспечивать ликвидность для торговли другими пользователями. Взамен за это пользователи получают вознаграждения в виде комиссий за транзакции и/или токенов.
Представьте, что вы владеете магазином и хотите обеспечить, чтобы у вас всегда были товары на складе для покупателей. Вы можете привлечь поставщиков, которые будут регулярно пополнять ваш склад товарами, чтобы клиенты могли свободно приходить и покупать то, что им нужно. Взамен вы будете делиться частью своей прибыли с этими поставщиками. В мире криптовалют эти поставщики называются «поставщиками ликвидности».
Определение и значение в экосистеме блокчейн.
Поставка ликвидности имеет огромное значение в экосистеме блокчейн. Она помогает обеспечивать плавное и эффективное функционирование децентрализованных бирж (DEX), которые являются ключевыми компонентами децентрализованных финансов (DeFi).
На традиционных централизованных биржах (CEX, например Binance, Bybit и др.) ликвидность обеспечивается самой биржей или крупными участниками рынка, такими как маркет-мейкеры (те, кто приходят с большими деньгами и поставляют их бирже). Однако на DEX ликвидность обеспечивается пользователями, которые объединяют свои средства в ликвидные пулы. Эти пулы используются для обмена активами между пользователями без необходимости в посреднике.
Основные принципы работы DEX:
1. Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM): Вместо традиционного ордерного журнала, используемого на централизованных биржах, DEX используют AMM. AMM позволяют пользователям обменивать активы напрямую через ликвидные пулы.
2. Ликвидные пулы: Пользователи вносят свои активы в ликвидные пулы и получают взамен токены ликвидности, которые представляют их долю в пуле.
3. Вознаграждения: За предоставление ликвидности пользователи получают часть комиссий за транзакции, которые происходят в пуле.
Представьте, что в вашем городе есть два рынка: один централизованный, где все товары продаются через одну компанию (CEX), и другой, где каждый продавец может выставить свои товары на продажу и обменивать их с другими продавцами (кто на бирже DEX). На централизованном рынке компания контролирует все товары и цены, в то время как на децентрализованном рынке каждый продавец контролирует свои товары и может свободно торговать с другими.
Стоит дополнить, что поставка ликвидности на CEX осложнена прохождением KYC процедур, а также сравнительно небольшим комиссионным доходом. DEX не требует KYC, а также позволяет самостоятельно выставлять комиссионные сборы в некоторых инструментах.
Заключение
Поставка ликвидности играет ключевую роль в экосистеме блокчейн и DeFi, обеспечивая возможность пользователям торговать криптовалютами напрямую и безопасно. Понимание этого процесса, а также различий между DEX и CEX, помогает лучше ориентироваться в мире криптовалют и принимать обоснованные решения.